Sistem

milliways01

Araştırma programının odağındaki üretim sistemi: Binance perpetual piyasasında piyasa-nötr, kesitsel bir portföy. Bu sayfa sistemin mantığını kavram düzeyinde, canlı motorun altyapısını ve tarihsel simülasyon sonuçlarını anlatıyor.

Canlı ileri test · Ekim 2026'dan beri

01 — Kavram

Nasıl çalışıyor

Her gün, yalnızca o gün bilinen likidite verisiyle en likit yüz civarı perpetual seçiliyor. İki sinyal ailesi bu varlıkları birbirine göre sıralıyor: biri emir akışından, yani alıcıların ve satıcıların ne kadar agresif olduğundan; diğeri funding piyasasından, yani kaldıraçlı pozisyonların ne kadar kalabalıklaştığından geliyor.

Portföy iki uçta da pozisyon alıyor ve piyasanın yönüne karşı nötr tutuluyor. Dengeleme tek bir takvime bağlı değil: farklı günlerde başlayan alt portföylerin ortalaması alınıyor, böylece sonuç şanslı bir takvim seçimine dayanmıyor.

İki sinyal ailesi
Emir akışı ve funding. Birbirleriyle neredeyse ilişkisiz iki farklı bilgi kaynağı.
Piyasa-nötr kurgu
Dolar olarak dengeli, beta olarak nötr; her varlığa ayrılan pay sınırlı.
Faz-ortalamalı dengeleme
Farklı günlerde başlayan alt portföylerin ortalaması; takvim şansı yok.

02 — Canlı motor

Canlı motor ve veri altyapısı

Sistem, birbirinden bağımsız çalışan süreçlerden oluşuyor ve yalnızca dosyalar üzerinden haberleşiyor. Biri çökerse diğerleri çalışmaya devam ediyor. Sonradan indirilemeyecek veriler (emir defteri anlık görüntüleri, tasfiyeler) gerçek zamanlı olarak kaydediliyor; her gece ham veri doğrulanıyor, arşivle karşılaştırılıyor ve yedekleniyor.

01
Piyasa verisi
Mumlar, funding, işaret fiyatı, emir defteri derinliği, tasfiyeler.
02
Kaydedici
Sonradan indirilemeyecek veriyi gerçek zamanlı kaydeder.
03
Karar motoru
Günlük kesitsel karar; hedef ağırlıklar ve risk sınırları.
04
İcra modeli
Dolumlar canlı emir defterinin derinliğine göre modellenir.
05
Veri doğrulama ve arşiv
Her günün verisi borsanın resmi arşiviyle karşılaştırılır, değiştirilemez bir parmak iziyle (SHA256) mühürlenir ve yedeklenir. Motorun kararlarının simülasyonla tutarlılığı da raporlanır.
06
İzleme
Salt-okur panel: pozisyonlar, defterler, sistem sağlığı.

Güvenlik katmanları

Yetki ayrımıHer bileşen yalnızca ihtiyaç duyduğu erişime sahip.
Statik kod taramasıİzin verilmeyen çağrılar, sistem başlamadan önce kodda aranıyor.
Başlatma öncesi denetimGüvenlik denetimi temiz çıkmadan motor çalışmıyor.

03 — Simülasyon sonuçları

Tarihsel simülasyon, 2020–2025

Simülasyon adet bazlı pozisyonlarla, ölçülmüş spread ve emir defteri etkisiyle, zaman damgalı funding ödemeleriyle ve listeden çıkan varlıklar dahil edilerek yürütüldü. Bütün rakamlar maliyetler düşüldükten sonra.

Tarihsel simülasyon, 2020–2025 · model v1 · gerçekçi maliyet ve icra modeli

Sharpe oranı (%95 güven aralığı 0,93–2,59): 1,76
yıllık bileşik getiri: %25,3
en büyük düşüş: −%14,4
yıllık oynaklık: %13,3

Şekil 1. Özsermaye, 100 ile başlayan endeks olarak. Üzerine gelerek tarih ve değeri görebilirsiniz. Tarihsel simülasyon, 2020–2025 · model v1 · gerçekçi maliyet ve icra modeli

Şekil 2. Her gün, o güne kadarki en yüksek değerden uzaklık.

%37,6

%15,6

%14,9

%0,8

%23,5

%70,3

202020212022202320242025

Şekil 3. Takvim yılı getirileri.

Fiyat%23,4

Funding%4,1

Komisyon−%2,1

Kayma ve etki−%0,4

Net%25,0

Şekil 4. Yıllık ortalama katkı (basit getiri). Fiyat ve funding gelirden, komisyon ve kayma maliyetten.

%5,4%2,1%1,4%7,7%1,6%7,6−%1,4%8,6

%4,6%2,9−%11,7%19,8%6,2−%3,5−%0,7−%5,9%5,3−%7,1%7,4%0,9

%3,7−%0,4%2,0%1,9−%3,9%4,1%1,0%0,6%1,0−%0,7−%0,5%5,5

−%1,4−%4,4%0,1%1,5%6,4−%0,2−%0,6%1,1%1,8%2,9−%3,0−%2,9

−%1,5−%2,8−%0,9%3,9−%2,2%4,0%4,4%4,3−%3,0%1,3%2,3%12,7

%7,9%3,2%6,5%9,1%3,4%5,5%2,3%3,9%3,1%8,0−%0,4%2,4

Şekil 5. Yeşil pozitif, kırmızı negatif ay. 2020'nin ilk ayları sistemin ısınma dönemi (boş).

Maliyet artarsa ne olur

Maliyet çarpanına göre Sharpe oranı (ısınma sonrası dönem). Varsayılan maliyet yön başına yaklaşık 6 baz puan; başabaş noktası bunun yaklaşık 11 katı, yön başına 66 baz puan. 1× noktası 1,81; başlıktaki 1,76 ısınma dönemini de kapsar.

Şekil 6. Başabaş: maliyetin ~11 katı

Bu sonuçları nasıl ölçtüğümüz

İki sinyal ailesi

Piyasa-nötr kurgu

Faz-ortalamalı dengeleme

Piyasa verisi

Kaydedici

Karar motoru

İcra modeli

Veri doğrulama ve arşiv

İzleme

Güvenlik katmanları

Maliyet artarsa ne olur